Análisis bursátil, técnico y fundamental para administradores gerenciales

Un profesional del mundo de la administración gerencial necesitar conocer la importancia de la técnica del análisis bursátil, técnico y fundamental. Hoy, te presentamos todo lo que debes saber acerca de ella.

Análisis bursátil: ¿en qué consiste?

Puede ser conceptualizado como el estudio de las características y de los elementos de una inversión determinada. Para ello, se reúne información importante, la que sirve para la toma de decisiones. De igual manera, permite analizar las opciones de financiación existentes dentro del mercado bursátil.

En efecto, el análisis bursátil se compone de determinados elementos, como es el caso de la información financiera. Ello incluye informes, memorias, auditorias, estados consolidados, balances, cuentas y también información no financiera, como el análisis de mercado, políticas inversionistas, modelos de financiación, entre otros elementos.

De modo particular, el análisis bursátil consta de dos elementos: análisis fundamental y el análisis técnico. Ambos serán analizados, a continuación.

Análisis técnico

Implica el estudio de una serie de componentes, los cuales serán de gran utilidad para la realización de distintas clases de operaciones. Estos elementos pueden ser gráficos y tendencias de valores.

Este tipo de análisis le brinda al analista la posibilidad de conocer la evolución de los precios, obtenidos, mediante la información brindada en los gráficos. Por medio de dichos datos, el analista podrá efectuar una predicción del estado de los precios en un futuro.

Los gráficos proporcionan diferentes tipos de información, relacionada con los precios máximos y mínimos y con los cierres de sesiones. Asimismo, estos gráficos pueden ser barras y gráficos de volumen. Estas barras representan el recorrido de los precios entre el máximo y el mínimo, durante el día y hasta el cierre de la sesión. Si se tiene información en tiempo real, los gráficos pueden dar la información a diferentes intervalos, dependiendo de lo que se crea necesario.

Por otra parte, los precios siguen un movimiento que, en las gráficas, suelen representarse como ondas, picos y crestas. Esta dirección es la que determina la tendencia, en donde el pico es el punto alto y la cresta es el punto bajo. De esta forma, las estrategias del análisis técnico se basan en dichas tendencias, las que indican las ventajas o desventajas de realizar una estrategia de inversión.

Análisis fundamental

Este análisis permite estudiar la evolución de las acciones dentro del contexto del mercado bursátil. Todos los procedimientos atraviesan un proceso de evaluación, teniendo en cuenta todas sus características.

De esta forma, si el análisis es correcto, los errores quedan supeditados a los factores propios del mercado. Si este análisis no se efectúa, la inversión en bolsa no existiría como tal. En efecto, se intenta prever comportamientos futuros de diferentes valores y para tomar una decisión correcta.

El objetivo primordial del análisis fundamental es el intentar razonar, de manera lógica, el comportamiento de una empresa y poder deducirlo. Para ello, debe elaborar proyecciones. El analista o el equipo de analistas deberá recurrir a toda la información que se encuentre disponible, para así elaborar una estimación, en la que se incluya el comportamiento financiero de la compañía y su valoración.

Esto es importante, porque no solo se requiere saber si la compañía tendrá un óptimo crecimiento durante las próximas inversiones y si su estructura va a mejorar, también es importante saber a qué precio comprar o vender valores. Esto dependerá de su nivel de cotización.

La información para el análisis fundamental es obtenida por medio de contactos de otras empresas, asociaciones y por el propio mercado. Sin embargo la principal fuente es la propia empresa. De este modo, mediante toda la información reunida, junto con los datos de otras organizaciones y de otros mercados, se puede vincular información y efectuar proyecciones, para determinar la compra o la venta de una acción.

Este análisis se puede efectuar desde distintos enfoques. El primero de ellos es el top-down, en el que se incluyen a los inversores en un contexto global, hasta llegar a una conclusión sobre la empresa que está siendo evaluada. Por otro lado, se encuentra el enfoque bottom-up, el que consiste en buscar buenas ideas de inversión, alejadas de la visión general.

A lo largo de este artículo, has conocido la importancia de la técnica del análisis bursátil, técnico y fundamental. Si este estudio ha sido de tu interés, te invitamos a que conozcas, en mayor profundidad, tanto el Doctorado en Administración Gerencial, como así también la Maestría en Administración Gerencial de la Universidad Benito Juárez online.